Comment justifier les liquidités de son entreprise aux actionnaires ?

Justifier les liquidités d’une entreprise aux actionnaires nécessite de montrer que ces fonds sont gérés de manière stratégique et alignée sur les objectifs financiers et opérationnels de l’entreprise. Voici comment présenter cette justification de manière convaincante.

Expliquer le rôle des liquidités dans la sécurité financière de l’entreprise

Les liquidités jouent un rôle clé en tant que « coussin de sécurité » pour faire face aux imprévus, tels que les fluctuations du marché, les baisses temporaires de revenus, ou des besoins de trésorerie imprévus.
Présenter les liquidités comme un moyen de garantir la stabilité et la résilience de l’entreprise rassure les actionnaires sur la capacité de l’entreprise à honorer ses obligations sans compromettre sa pérennité.

Décrire les opportunités de croissance et d’investissement futur

Les liquidités permettent de financer rapidement des opportunités de croissance, comme des acquisitions, le développement de nouveaux produits ou l’expansion sur de nouveaux marchés, sans dépendre de financements externes.
Partager avec les actionnaires des plans d’investissement ou des perspectives d’expansion potentiels montre que ces liquidités sont en attente de projets stratégiques, ce qui peut générer un retour sur investissement important.

Présenter une stratégie d’optimisation des liquidités

Expliquer comment l’entreprise prévoit d’utiliser les liquidités à court, moyen et long terme peut renforcer la confiance. Par exemple, certaines liquidités peuvent être placées temporairement dans des actifs financiers pour générer des revenus supplémentaires, jusqu’à ce qu’elles soient nécessaires pour des projets ou des dépenses spécifiques.
Mettre en avant l’optimisation de la gestion de trésorerie (comme les placements financiers à court terme) permet de montrer aux actionnaires que l’entreprise cherche à maximiser la rentabilité des fonds dormants.

Justifier les liquidités par la gestion des risques

En gardant des liquidités importantes, l’entreprise se protège contre le risque de manque de liquidité, ce qui pourrait l’obliger à recourir à des emprunts coûteux en cas de besoin.
Il peut aussi être pertinent de rappeler l’importance de la liquidité pour préserver la flexibilité, surtout dans les secteurs ou les périodes de volatilité économique.

Soutenir les arguments avec des indicateurs financiers

Utiliser des indicateurs financiers comme le ratio de liquidité ou le fonds de roulement net permet de justifier la rétention de liquidités par des données quantitatives. Ces indicateurs montrent aux actionnaires que l’entreprise est dans une situation financière saine et qu’elle maintient une marge de manœuvre adaptée à ses besoins.
Comparer ces indicateurs aux moyennes du secteur peut également renforcer l’argumentaire, en montrant que le niveau de liquidité est cohérent avec les pratiques prudentes du secteur.

Proposer un plan de distribution ou de rémunération des actionnaires

Si l’entreprise dispose de liquidités excédentaires sans projets d’investissement immédiats, proposer un plan de distribution sous forme de dividendes ou de rachat d’actions peut rassurer les actionnaires sur leur rendement.
Démontrer une approche équilibrée entre les liquidités conservées pour la croissance future et celles redistribuées aux actionnaires montre une gestion proactive et alignée avec leurs intérêts.
En adoptant cette approche transparente, vous pouvez convaincre les actionnaires que les liquidités sont gérées de manière stratégique, en maximisant à la fois la sécurité et les opportunités de rendement pour l’entreprise et ses investisseurs.

Expliquer la stratégie de liquidité

Pour un expert comptable Forest, en Belgique, il est important d’expliquer aux actionnaires ou aux dirigeants comment les liquidités à long terme offrent à l’entreprise la flexibilité nécessaire pour saisir des opportunités d’investissement stratégiques. Voici les points clés à aborder :

1. Flexibilité pour les acquisitions stratégiques

Disponibilité immédiate de fonds : Les liquidités à long terme permettent de réagir rapidement lorsqu’une opportunité d’acquisition se présente, qu’il s’agisse d’une entreprise complémentaire ou d’un actif stratégique pour renforcer les parts de marché.
Avantage concurrentiel : Avec des liquidités en réserve, l’entreprise peut se positionner comme un acquéreur solide, ce qui est souvent perçu positivement par les vendeurs et les investisseurs potentiels. Cela permet à l’entreprise de se démarquer de concurrents qui pourraient être limités par des délais de financement.

2. Capacité à investir dans de nouveaux projets et innovations

Financement des projets d’innovation : Les liquidités peuvent financer des initiatives internes, comme le développement de nouveaux produits, la R&D, ou la modernisation des infrastructures, sans avoir à s’endetter ou à diluer les participations des actionnaires.
Flexibilité pour tester de nouvelles idées : Avec des liquidités disponibles, l’entreprise peut investir dans des projets pilotes ou dans des marchés de niche pour tester des concepts avant de s’engager dans des investissements plus importants. Cela permet une croissance contrôlée et plus agile.

3. Réactivité aux fluctuations économiques

Préparer des réponses rapides aux évolutions du marché : Les liquidités permettent de réagir aux changements rapides de la demande ou aux variations de prix des matières premières, en adaptant les investissements au bon moment pour tirer parti des conditions de marché favorables.
Résilience en cas de crise économique : Dans des périodes d’incertitude économique, ces liquidités peuvent servir de soutien financier pour maintenir les opérations et préserver la croissance, sans interruption.

4. Réduction des coûts de financement et augmentation de la rentabilité

Moins de dépendance au financement externe : Les liquidités réduisent le besoin de contracter des emprunts, permettant à l’entreprise d’économiser sur les frais d’intérêts et d’éviter les engagements financiers contraignants.
Meilleur pouvoir de négociation : En évitant des financements externes, l’entreprise peut négocier plus fermement ses conditions et maximiser les rendements.

5. Transmission d’un message de solidité aux investisseurs et aux partenaires

Image de stabilité : Disposer de liquidités importantes est souvent perçu positivement par les actionnaires, les fournisseurs et les autres partenaires, car cela démontre une gestion prudente et une capacité à soutenir la croissance à long terme.
Confiance accrue des actionnaires : Les actionnaires apprécient généralement de savoir que l’entreprise est en mesure de tirer parti d’opportunités stratégiques à tout moment, et qu’elle dispose des moyens de renforcer sa compétitivité.
En somme, les liquidités à long terme sont un véritable levier stratégique, conférant à l’entreprise la flexibilité et la capacité d’exploiter des opportunités de croissance dès qu’elles se présentent, tout en assurant une stabilité financière.